텔레칩스 – 주가 예측 및 실적 분석 (2022.12)


(주)텔레칩스 로고(CI)
(주)텔레칩스 로고(CI)

반도체 중심의 멀티미디어 팹리스 기업으로 차량용 반도체 사업으로 발전하고 있는 ㈜텔레칩스가 2022년 실적 분석과 주가 전망을 공유한다.

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자세한 사업연혁 및 과거 실적은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

2022.04.12 – (기업분석 및 전망) – 텔레칩스 – 주가예측 및 실적분석 (2021.12)

2020년 기말 실적 및 기업 분석

2021.04.16 – (기업분석 및 전망) – 텔레칩스(054450) – 주가전망 및 실적분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

2021.01.29 – (기업분석 및 전망) – 기업분석 및 주가전망 – 텔레칩스(054450)


성능 분석

주요 사업부 및 제품 판매


Telechips - 주요 사업부 및 제품 상태(2022년 4분기)
Telechips – 주요 사업부 및 제품 상태(2022년 4분기)

반도체 시장의 응용 제품 중 핵심 제어(MCU), 멀티미디어(DMP), 그래픽, 연결, 사용자 인터페이스 등 주요 기능을 담당하는 AP(Application Processor)와 다양한 모바일 방송을 지원하는 모바일 TV를 보유하고 있습니다.

Bluetooth, Wifi, GPS 등 셋톱박스 및 차량용 수신기칩 및 연결모듈 개발 및 공급 지난해 실적을 보면 DMP 사업부의 매출은 1362억원으로 전체 매출의 90.6%를 차지했고, 모바일TV 수신칩 매출은 14억원으로 0.9%를 차지했다.

손익계산서 – 성과


Telechips - 손익계산서
Telechips – 손익계산서

2022년 매출은 10.3% 증가한 1504억원, 영업이익은 13.7% 증가한 92억원을 달성한다.

당기순이익은 관계사 투자이익(칩스앤미디어 지분매각)으로 전년대비 552.7% 증가한 459억원을 기록했다.

전반적으로 Car IVI를 포함한 차량용 반도체 판매가 지난해 전사 실적을 이끌었다.

예상 성능 합의


텔레칩스 - 컨센서스(2022.04)
텔레칩스 – 컨센서스(2022.04)

2023년 매출은 전년 대비 8% 증가한 1625억원, 영업이익은 34.8% 증가한 124억원으로 전망된다.

2024년 매출은 2023년 대비 19.6% 증가한 1943억원, 영업이익은 38.7% 증가한 172억원으로 전망된다.

주력 사업인 IVI 시장에서 거래선 다각화를 통한 판매 확대를 위해 제품 포트폴리오를 다각화하고 IVI 시장 외 다양한 차량용 어플리케이션에 진출하겠습니다.

또한 지난해 어려운 자동차용 반도체 부족 현상이 해소되면서 완성차 판매 수혜가 기대된다.

현금 흐름표


Telechips - 현금 흐름표
Telechips – 현금 흐름표

당기순이익에도 불구하고 비현금항목 조정과 영업자산 변동 등으로 지난해 영업활동으로 인한 현금흐름은 73억원을 기록했다.

투자활동으로는 금융상품, 유형자산, 무형자산 매입 등으로 634억원이 유출됐다.

재무활동 면에서는 차입금 상환과 배당금 지급 등으로 자본유출이 있었지만 자금차입, 정부보조금 수취, 주식발행 등을 통해 총 630억원이 유입됐다.

2022년 말 현재 보유현금은 전년 대비 39% 감소한 121억 원입니다.

재무제표, 재무안정성 비율


텔레칩스 - 재무제표
텔레칩스 – 재무제표

2022년 총자산은 유·무형자산뿐만 아니라 금융자산의 증가로 전년 대비 49.7%(1,029억원) 증가한 3,102억원입니다.

총부채는 장단기차입금과 매입채무가 증가하면서 39.1%(395억원) 증가한 1405억원을 기록했다.

자기자본총계는 당기순이익, 주식발행 및 자기주식 거래 등으로 전년 대비 59.6%(634억 원) 증가한 1,697억 원을 기록하였습니다.


텔레칩스 - 재무안정성 비율
텔레칩스 – 재무안정성 비율

재무건전성 측면에서는 유동비율 117.4%, 부채비율 82.8%, 자기자본비율 54.7%, 자본준비율 2,373.3%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다.


최근 사업 및 연구 개발

시설투자현황


텔레칩스 - 설비투자현황
텔레칩스 – 설비투자현황

팹리스 기업으로 생산시설은 없지만 R&D 강화를 위한 투자 및 부동산 투자를 통해 800억원의 자산을 늘렸다.

연구개발현황

지난해 매출의 43.4%에 해당하는 652억원을 투자했으며, 영상처리, 저전력 SoC, GPU/VPU/CPU 등의 성능 향상을 위한 연구개발을 진행하고 있다.


텔레칩스(054450) – 주가정보, 주가, 목표주가

텔레칩스 – 주식정보


텔레칩스 - 주가정보 (2023.04.17)
텔레칩스 – 주가정보 (2023.04.17)

4월 17일 종가 기준 당사 주가는 전 거래일 대비 1.07% 하락한 16,700원에 마감되었습니다.

외국인 비중은 4.6%로 시가총액은 2314억원으로 코스닥 상장사 중 400위다.

Telechips – 주식 시세


텔레칩스 - 주가 (일간: 2022.03 ~ 2023.04)
텔레칩스 – 주가 (일간: 2022.03 ~ 2023.04)

반도체 전방산업 투자 감소, 자동차용 반도체 부족, 대외 불확실성 증가 등으로 당사 주가는 지난해 하락세를 이어갔으나 올해부터 반등하기 시작하여 현재 17,000원 ​​안팎에서 거래되고 있습니다.

최근 수급 상황에서 개인 구매가 지속적으로 쏟아지고 있고, 외국 상인과의 경쟁이 가격을 형성하고 있습니다.

예상 실적, 투자 포인트, 차트 결과를 바탕으로 개인 목표주가 18,000원을 설정했습니다.

장중 목표가를 상회했지만 가까운 시일 내에 지속적인 상승압력이 예상되오니 매도 후 기다려주시기 바랍니다.


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투자포인트

1. 국내 최초 관계사인 오토실리콘, SK온과 배터리 관리칩 공동개발 성공 및 독점 공급

2. 2022년 국내 최초 차량용 MCU 개발 및 양산에 성공, 판매 다변화 기대

3. 삼성전자시스템의 반도체 투자 전략에 따른 중장기 성장 전망

4. 주요 고객사 현대기아차, 글로벌 전기차 업체 테슬라에 자율주행 칩 공급 계획 수혜

5. 자동차 프론트엔드 산업의 친환경차 및 자율주행 단계 확대로 당사 솔루션에 대한 수요 증가

6. 조종석용 AP칩 “돌핀3” 상용화 및 중국 OEM 공급 개시

7. 자동차용 반도체 사업 협력, LX그룹 산하 LX세미콘과 텔레칩스 2대주주 편입

8. 칩스앤미디어 지분 26.5%를 510억원에 양도하여 현금 및 R&D 투자 확보


최근 주요 사건, 공시 및 증권사 보고서

텔레칩스, 자율주행 두뇌 위한 ‘차량용 반도체 시장’ 진출 – 전자신문

텔레칩스, 자율주행 두뇌 ‘차량용 반도체 시장’ 진출

텔레칩스가 인공지능(AI) 기술을 활용한 첨단운전자보조시스템(ADAS)용 반도체 시장에 본격 진출한다.

텔레칩스는 최근 신경망처리장치(NPU)를 이용한 ADAS 반도체 칩 엔도르핀을 개발했다.

오늘

www.etnews.com

(특별보도) 텔레칩스와 세계 2위 차량 대시보드 제조사, 차세대 스마트 디스플레이 공동 개발↑ – 파이낸셜뉴스

(특징 리포트) 텔레칩스와 세계 2위 자동차 대시보드 제조사, 차세대 스마트 디스플레이 공동 개발↑

(파이낸셜 뉴스) 텔레칩스는 오늘 낙관적입니다.

이 회사가 국내 주요 자동차 전장업체인 모트렉스와 협력해 스마트 디스플레이 등 차세대 자동차 부품을 중국 기업과 공동 개발한다는 소식에 영향을 받았다.

www.fnnews.com

증권사 보고서 : 스마트카 보급 지속 확대로 2023년 최대 실적 달성 전망 – 유진증권

텔레칩스_20230216_ 스마트카 보급 지속 확대, 2023년 최대 실적 기대 – 유진투자증권.pdf
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오늘 이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*** 본 내용은 투자 참고용으로 사실과 다를 수 있습니다.

최종 투자 책임은 투자자에게 있음***