안녕하세요 금성인입니다.
이번에는 내부자 거래를 확인하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
잘 안쓰는 용어들이 나오는데 하나하나 따라하다보면 익숙해질거에요.궁금하신 점은 댓글 남겨주시면 친절하게 답변드리겠습니다~ 목차1. 내부자거래란 무엇인가? 2. 내부자거래 확인방법 3. CEO가 내부자거래를 통해 매도하는 경우? 4. 금성인’s Comment
1. 내부자 거래란 무엇인가?
우선 내부자 거래가 무엇인지 알아보겠습니다.
내부자 거래란 기업 내부에서 주식이나 채권 등을 사고파는 거래를 말합니다.
우리가 가장 주목하는 점은 기업 경영진과 주요 주주들의 내부자 거래 내역입니다.
내부자 거래에는 일정한 규제가 존재합니다.
기업이 비공개 정부를 이용해 부당한 이익을 얻을 수도 있기 때문에 투명성과 공정성을 위해 규제를 만들었습니다.
Security and Exchange Commission(증권거래위원회) 흔히 우리가 이야기하는 SEC가 미국 주식의 규제·감독을 하고 내부자는 거래 전에 SEC 절차에 따라 신고해야 합니다.
미국 주식시장의 공정성과 투명성을 위한 조치이지만 일반 투자자들은 내부자 거래 내역을 공유하면서 투자 판단 지표로 사용합니다.
2. 내부자 거래 확인 방법
SEC.gov | HOMSEC 제안: 시장 구조에 관한 4개 위원회 규칙 제안에 대한 공개 의견 기간은 곧 종료됩니다.
10년 후, SEC 역사학회와 하워드 대학은 SEC 소수파와 여성을 포함한 사무실의 활동을 강조하는 패널 토론을 개최했습니다… www.sec.gov
앞서 언급한 SEC 공식 홈페이지에서 내부자 거래를 확인하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
SEC 홈페이지 우측 상단에 티커를 입력할 수 있습니다.
제가 실제로 투자하고 있는 NVIDIA를 예로 들어보겠습니다.
엔비디아의 티커는 NVDA입니다.
STEP 1. 티커 입력
티커를 입력하면 에드거 공시자료가 나옵니다.
에드가가 무엇인지 설명하자면 Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 시스템의 약자로 SEC에서 운영하는 정보 공시 시스템입니다.
STEP 2. 에드가 공시 클릭
에드가를 통해 기업이 SEC에 제출하는 서류와 보고서, 재무제표 등을 모두 조회할 수 있습니다.
미국 증권 거래의 투명성을 높이는 시스템이라고 할 수 있습니다.
STEP 3. Ownership disclosures 클릭
Ownership disclosures는 소유권 공개라는 의미로 주요 경영진의 내부자 거래에 관한 내역을 알 수 있습니다.
STEP 4. 하단 View all insider transactions 클릭
더 많은 내역을 보기 위해 Viewall insider transactions를 클릭합니다.
나는 투자자 입장에서 엔비디아가 최근 주가가 많이 올랐기 때문에 젠슨 황 CEO의 매도세가 있었는지 궁금했습니다.
내부자명에 HUANG JEN HSUN으로 검색하면 젠슨 황 CEO의 내부자 거래 내역이 나옵니다.
가장 최근의 내역을 보면 72,819주를 매도한 것을 알 수 있네요.수량은 거래량을 보시면 되고 매수는 A이고 매도는 D로 표시됩니다.
또한 거래일과 거래 당시 주식 가격도 표기되며 매도 후 수량까지도 표기됩니다.
즉 위 공시를 정리해보면 엔비디아 CEO 젠슨 황이 23년 3월 15일 엔비디아 주식을 72,819주 팔았는데 매도 당시 가격은 242.28달러이었고 원화로 환산하면 대략 200억 정도 팔았네요. 3. CEO가 내부자 거래를 통해 매도하는 경우?
경영진과 주요 주주가 내부 거래를 통한 매도하는 이유에 대해서 봅시다.
내부 거래에서 CEO등 주요 인사들의 매도는 기업 전반에 좋지 않은 영향을 주기 때문에 그만큼 많게는 행해지지 않습니다.
지난해 테슬라의 CEO이 론·마스크가 트위터 인수 자금 조달 때문에 주식을 팔아 논란이 되었습니다.
특히 트위터에는 주식을 파는 것을 그만두겠다고 선언하면서 실제로 공시가 나오고 보니 또 팔고 있었습니다.
이 론·마스크는 트위터 매수와 같은 모두가 알고 있는 목표가 있었지만 다른 기업의 CEO가 내부 거래로 매도한 경우 주주는 기업에 문제가 생긴 것 아니냐고 의심하게 됩니다.
또는 경영진이 주가 최고점이라고 판단한 것인가?그럼 이제 주가가 하락할까? 라고 하는 모든 추측이 난무하게 될 것입니다.
정리하자면 CEO가 내부자 거래, 특히 매도하면 기업 이미지에 좋지 않으니 자제하는 편이지만, 이 론·마스크처럼 매수에 현금이 필요한 경우, 지금이 단기 고점이라고 판단할 경우는 CEO가 매물을 쏟아 낼 수 있습니다.
젠슨 팬의 경우 이번 200억 정도의 주식을 판매했지만 찾아도 큰 이슈가 된 적이 없고, 젠슨 팬들은 전 세계 부호 순위 60위입니다.
재산은$25.1B 가지고 있지만 원화 환산으로 32조 가량 되네요.NVIDIA의 주식은 3.6%보유하고 있습니다.
이 정도 사람이 200억 정도 주식을 판 것은 큰 이슈가 될 만한 일은 아니라고 생각합니다.
전체 재산의 0.001%보다도 낮은 금액입니다.
이렇게 주요 경영진의 내부자 거래를 확인하는 방법을 알아봤습니다!
CEO의 내부자 거래는 투자자가 확인해야 합니다.
기업 비공개 정보를 가장 잘 아는 인물이 CEO니까요.우리는 그 안에서 힌트를 얻어야 합니다.
일론 머스크처럼 튀고 싶어하는 CEO라면 자신의 목적을 모두 밝히면서 자신의 주식을 매도하겠지만 그렇지 않은 경우가 많으니까요. 특히 내부자 거래로 파는 것은 기업 신뢰를 떨어뜨릴 수 있기 때문에 그래도 파는 경우라면 더 이유를 찾아야 합니다.
이번 포스팅을 통해 SEC에서 내부자 거래 정보를 확실히 기억해주세요!
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나중에 실전에 적용해 보세요.이것으로 마치겠습니다.
*투자책임은 본인에게 있습니다.
